Обзор товарно-сырьевых рынков от Grand Capital Ltd...

Торги 2 марта на товарно-сырьевых рынках проходили в основном при повышательных тенденциях для всех секторов вследствие позитивных настроений участников рынков и понижательной динамики курса доллара США на валютном рынке FOREX.
Рынок «черного золота» вырос в цене до самого высокого уровня почти за неделю под влиянием следующих факторов: 1 — падение курса доллара США на валютном рынке FOREX на фоне действий ряда центральных банков развитых стран, подтвердивших укрепление глобальной экономики (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как падение американской валюты делает нефть более дешевой для держателей других валют); 2 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись со скромным ростом, потеряв к концу сессии большую часть роста, отмеченного при открытии рынка на фоне отчетов автопроизводителей о февральских продажах и некоторых корпоративных новостях (Dow Jones industrial average — 10405.98 (+2.19, или +0.02%), Nasdaq Composite — 2280.79 (+7.22, или +0.32%), S&P 500 — 1118.31 (+2.60, или +0.23%)); 3 — экономические данные — по данным американского института API объем запасов сырой нефти за прошлую неделю вырос на 2,665 млн. баррелей, запасы дистиллятов сократились на 4,074 млн. баррелей, запасы бензина увеличились на 0,909 млн. баррелей, при этом коэффициент загруженности нефтеперерабатывающих мощностей вырос до 81,6% с 80,8% неделей ранее; 4 — поддержку нефтяным фьючерсам также оказал рост цен на нефтепродукты, связанный со сбоями в работе нефтеперерабатывающих заводов в Чили. Спрос Чили на импортируемые нефтепродукты может возрасти в связи с приостановкой в работе двух чилийских НПЗ вслед за произошедшим в воскресенье землетрясением; 5 — укрепление сопредельных рынков, а именно рост цен на рынке драгоценных металлов.
На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 0,98, или на 1,3%, и ее цена составила 79,68 доллара за баррель. На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 1,29, или на 1,7%, до 78,189 доллара за баррель.
Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Министерства Энергетики США, которые могут задать дальнейшее направление торгам. Участники рынка ожидают сокращения запасов дистиллятов, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов бензина и сырой нефти. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо.
Рынок драгоценных металлов во вторник 2 марта достиг максимума в цене за полтора месяца под влиянием следующих факторов: 1 — в последние месяцы золото торгуется в качестве рискованного актива. Отношение инвесторов к риску во вторник улучшилось на фоне ожиданий того, что Греция представит новые меры по сокращению бюджетного дефицита, которые убедят еврозону в том, что она может навести порядок в своей налогово-бюджетной сфере; 2 — падение курса доллара США на валютном рынке FOREX на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на золото, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как падение американской валюты делает золото более дешевым для держателей других валют); 3 — рост цен на золото резко ускорился, когда наиболее активно торгующиеся фьючерсы пробили ключевой технический уровень — 1130.00 долларов за унцию, что спровоцировало дополнительные покупки фондами; 4 — укрепление сопредельных рынков, а именно рост цен на рынке нефти к уровню 80 долларов за баррель; 5 — золото также покупали в качестве актива-убежища, чему способствовала тревога по поводу ситуации в еврозоне и Великобритании (политическая ситуация в британском парламенте); 6 — ёще одним фактором поддержки для золота стали данные по импорту в Индию. Согласно данным Bombay Bullion Association, в феврале страна импортировала порядка 28 метрических тонн, что более чем в три раза превышает объемы импорта в том же месяце прошлого года, когда Индия импортировала 7.9 тонны. Металлы платиновой группы и серебро заручились поддержкой благодаря надеждам на то, что долговые проблемы Греции станут носить менее острый характер, поспособствовавшим восстановлению общей склонности к риску. Кроме того, рост цен на металлы платиновой группы стал возможным благодаря росту цен на золото.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки фьючерсов на золото повысились на 19,10, или на 1,71%, до 1137,40 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 60 центов, или на 3,61%, до 17,07 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот составила 1137,20 долларов за тройскую унцию (+20 долларов).
Традиционные покупки драгметаллов со стороны фондов, общее улучшение настроений инвесторов, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется.
Сельскохозяйственные товары получили небольшую поддержку от слабого доллара, который накануне потерял более 1% относительно евро, откатившись от максимума дня на уровне 1,3430. Безуспешный штурм уровня сопротивления по доллару привел к обратному результату, что послужило сигналом к росту на сырьевых рынках. Однако, в отличие от нефти и драгоценных металлов, сельскохозяйственные товары не показали существенного роста, так как над ними довлеют прогнозы роста запасов в текущем году. Впрочем, аналитики ожидают, что 10 марта МСХ США может подкорректировать свои оценки в сторону снижения. Вероятно, что прогноз запасов пшеницы в США перед поступлением нового урожая будет снижен до 966 млн. бушелей. В феврале прогноз составил 981 млн. бушелей. Прогноз глобальных запасов пшеницы также может быть снижен до 195,6 млн. т. с 195,9 млн. т. Оценка запасов сои в США также может быть понижена до 190 млн. бушелей с 210 млн. бушелей. Прогноз запасов кукурузы в США может быть снижен до 1,671 млрд. бушелей с 1,719 млрд. бушелей. Одной из причин снижения прогнозов может стать переоценка возможного спроса.
Индекс CRB, в основу которого заложены официальные цены по 17 фьючерсам на различные сырьевые ресурсы, металлы и продукты, продемонстрировал повышение на 2,42 пункта (+0,89%) и составил 275.13.
В общем товарно-сырьевые рынки 3 марта должны продемонстрировать понижательные тенденции вследствие возможного укрепления курса доллара США на валютном рынке FOREX и негативных настроений участников рынков на фоне выхода экономической макростатистики и новостей.

Аналитик сырьевого рынка Виталий Шевченко.
Аналитический отдел Grand Capital Ltd.
http://www.grandcapital.net